2019年の投資対象と投資理由について

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記載例

[銘柄コード]([銘柄名])@[現在価格] [総合利回り] = [配当利回り] + [優待利回り]

優待株

3543(コメダ)@2077 3.37% = 2.41%+0.96%
利回り的には投資すべきではありませんし財務も微妙ですが、ただ優待が欲しいからという理由で投資中。

3197(すかいらーく)@1824 5.37% = 2.08% + 3.29%
こちらも財務は微妙です。コメダと同様にのれんが大きく減損した場合は逃げる以外ありません。総合利回りが非常に高いのですが、これは投資会社であるベインキャピタルの保有分を高値で売り抜けるものと考えています。100株保有よりも1000株保有のほうが優待利回りが高いってすかいらーく以外で見た覚えがありません。ということで、100株に限定して投資中。

3222(USMH)@1155 6.58% = 1.39% + 5.19%
マルエツ、カスミといったスーパーマーケットを運営しています。優待はスーパーの割引券。普段使いしているスーパーかつ優待利回りの高さから投資。2014年の消費税増時の食品スーパーへの影響は比較的軽微だったため、2019年の消費税増の影響も同程度だろうという思惑もあります。まあ、人口減のほうがよっぽど怖いですが…

消費増税がスーパーの売上に与える影響について(LINK)食品スーパーは前年同月比-3.5%と少なめ

8591(オリックス)@1709 4.45% + α(ふるさと優待)
不動の超優良株。リーマンショック時も赤字はなく、さらに売上・利益ともに10年で増加傾向にある銘柄です。大規模株なので期待リターンも少なめ。

2914(JT)@2749 6.73% = 5.46% + 1.27%
圧倒的利回りにより購入。ただし購入単価は3042円なので絶賛含み損中。。高配当+優待株は戻りの強さに定評があり、実際に年初来6.8%(TOPIXは4.8%)戻しています。今後に期待。

5909(コロナ)@1065 3.1% = 2.63% + 0.47%
打診買い。優待株項にいれているが、狙いはシケモク。暖房器具最大手であり、需要は衰えないと考えている。投資基準に達したら投資したい。

9433(KDDI)@2703 4.81% = 3.7% + 1.11%
携帯電話料金下げに関する菅官房長官の発言を受けて暴落した際に購入。そこが底とおもいきやその後の2018年12月の調整の影響をもろに受け、購入時から7%のマイナス。。

シケモク

8381(山陰合銀)@805 3.35% = 3.23% + 0.12%
7167(めぶきFG)@313 3.59% = 3.51% + 0.8%
8359(八十二銀)@470 2.98%
実験的に地銀株へ投資。リーマンショックの影響とマイナス金利下で超絶不人気セクターとなっている銀行株かつスルガ銀不正問題を受けてさらに地銀が不人気となっている状況だが果たして上がる未来はあるのだろうか。

9408(新潟放送)@996 0.75%
PER*PBR= 9.28*0.38。FCFも安定して黒字。60%増まで見込めると考えている。放送局だが、売上比率的にはソフトウェアの受託開発会社と見たほうがよい。

2221(岩塚製菓)@4285 0.89% = 0.42% + 0.47%
投資有価証券が550億円あり、総負債を引いても時価総額よりもまだ大きい。営業CFの70%は配当収益による。ちなみに投資有価証券のうち470億円分は、Want Want China Holings Limitedのもの。もう配当収益だけでいいんじゃないかな……。
2019年1月にかぶ1000さんが新規に買ったらしく、一気に10%上昇。それでも絶賛含み損中。

2055(日和産業)@242 2%
飼料を作っている会社。リーマンショックの影響もほぼないので投資。

3537(昭栄薬品)@4285 1.23%
岩塚製菓と同じく投資有価証券リッチな会社。こちらは花王株を保有。花王との提携関係が崩れない限りは問題ないだろう。定型が崩れても花王株を売り抜けば何とかなる。

買収者のマルチプル

9885(シャルレ)@407 2.4%
3504(丸八HD)@834 3.59%
2137(A-Hヴェラス)@815 1.3%
買収者のマルチプル銘柄。財務しか見ていないので語れることはありません。買収者のマルチプルは市場をアウトパフォームできるのか、期待しています。

投稿者: グレアム投資ガチ勢

バリュー・長期投資家。 長期投資があまりにも暇なためブログを開設。 Follow @gold_man_blonze

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